在美联储释放鸽派信号以及中东局势有所放缓的背景下股票专业配资，美债市场交易员正加速押注10年期美债收益率将跌至4%。
据媒体报道，仅在上周五和周一两日，交易员就投入至少3800万美元，购买8月到期的10年期美债看涨期权，押注收益率从当前约4.3%降至4%，这也是今年4月以来的最低水平。
目前，掉期市场预计美联储7月降息概率从接近0的水平提升至40%，预计今年剩余四次会议的总降息幅度也从一周前的45个基点升至60个基点。
美联储官员的表态成为推动这一押注的关键因素。华尔街见闻此前提及，美联储理事沃勒和鲍曼陆续表态，暗示最早可能在7月降息。鲍威尔在周二的国会听证会上也表示，不排除7月降息的可能。
此外，美国周二公布的6月消费者信心数据意外疲软，进一步支撑了这些期权头寸，10年期美债收益率一度跌破4.3%股票专业配资，触及5月初以来最低水平。
降息预期升温，期权市场掀起押注热潮相关数据显示，上周五以来，8月到期的10年期美债看涨期权的未平仓合约自激增，显示新增风险而非对现有头寸的平仓。
周一，一笔期权费达1000万美元的交易锁定了113.00的行权价，该行权价相当于约4%的美债收益率。
周一晚，据央视新闻报道，特朗普宣布伊朗与以色列达成停火。该消息也在一定程度上助推了避险需求，收益率在当日交易中进一步走低。
美债期权偏斜度现在倾向于看涨期权，尤其是长债期权，其偏斜度自4月以来首次倾向于看涨期权。这表明投资者正为可能出现的更大规模债券涨势提前布局。
市场定位变化，多空博弈加剧在更广泛的利率市场中，交易员的头寸调整显示出对未来走势的分歧。
据摩根大通的客户调查，截至6月23日当周，净多头头寸下降4个百分点，部分资金转为中性立场，整体净多头头寸降至三周最低。
与此同时，CFTC数据显示，资产管理公司在美债期货中的净多头头寸继续回升，2年期、10年期和超10年期期货的净多头头寸累计增加1450万美元/DV01（指如果收益率下降1个基点，多头仓位相应增值1450万美元；反之则贬值1450万美元）。
然而股票专业配资，对冲基金则总体增加了对美债期货的看空操作，在10年期美债期货中增持了约490万美元/久期价值的净空头头寸，同时在长期和超长期国债期货中平掉了约460万美元/DV01的净空头头寸。
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